バイナリーオプション（英: binary option; BO）は、オプション取引を元にした金融商品の一種。デジタルオプション（英: digital option）、 オールオアナッシングオプション（英: all-or-nothing option）とも呼ばれる。NYSE Americanでは固定リターンオプション（英: fixed return option;FRO）と分類している。
外国為替証拠金取引（FX）の「ハイロー取引」のように為替相場や株価指数の騰落を予測する取引であるが[1]、以下のような特徴がある[2]。
特徴
一般的な株式やFXのハイロー取引は、為替相場などの騰落（上昇か下落か）を予測し、その後の値動きに応じて利益か損失が確定し、その値幅に応じて損益金額が変動する。
バイナリーオプションの場合も相場や指数の騰落、一定範囲に入るかを二者択一で予測する取引である。このため「バイナリ（二進数）」「デジタル（0か1）」と呼ばれる。
取引1回ごとに募集があり、購入時にオプション料を支払うことで参加できる。締め切り後、一定の取引時間が経過した時点で予測が的中した場合は払戻し（ペイアウト）が得られる。この場合は利益は最初に支払ったオプション料とペイアウトの差額となる。予測が外れた場合はリターンは無いが損失はオプション料のみとなる[2]。このためオプション料以上の利益が得られるならば、1回ごとの取引では赤字にならない。また多くの業者はオプション料を少額にすることで始めやすくしている[2]。
一見すると単純な取引に思えるが、根拠となる理論は非常に複雑なため素人には理解が難しく、そもそも一定期間の相場予測は専門家でも困難である[2]。またオプション料が少額なことから、リターンを狙って見込みの無い取引をする、短期間で結果が判明することから射幸心を煽られ取引を繰り返すなど、ギャンブルに類似した特性を持つため、短期間で損失額が大きくなる恐れがある[2][3]。
規制
少額で始められるがリスクが高く射幸性が煽られることから[2]、国によってはギャンブルと見なされ禁止する動きがある。
日本
金融商品取引法では店頭デリバティブ取引に該当するため、日本の顧客との間でバイナリーオプションの取り扱い業務を行う場合は、海外業者も含め、金融商品取引業の登録が義務付けられている[2]。金融庁ではリスクの高さを警告しているほか、警告を発した無登録業者名を公開している[2]。
2013年、金融庁では「1分や5分で満期を迎えるような短期商品」の取扱いを禁止している[4][5]。また日本証券業協会がバイナリーオプション取引に関する規則を制定し、同規則第5条において「バイナリーオプション取引について、各銘柄の取引期間を2時間以上となるよう、また、各銘柄の判定期限を同時又は間隔が2時間以上となるよう設定しなければならない」とした[4][6]。
2014年から、海外でバイナリーオプションなどを取り扱う無登録の業者とインターネット上で取引を行い、「損失が生じても返金に応じない」「高額の支払いを要求された」などのトラブルに遭遇する例が急増しており、国民生活センターが注意を呼び掛けている[3][7][8][2][9]。
2015年ごろにはオプザイルと呼ばれるバイナリーオプション用の情報商材を売りつける詐欺があった[4]。
2020年ごろからにはオプザイルとは異なり、SNSを通じバイナリーオプション用の分析ツールや教材が入ったUSBメモリを高額で売りつける事例も報告されている[2][10]。またネズミ講の要素を含む手口も報告されている[11]。
ヨーロッパ
EUでは、2018年3月27日より取引が禁止された[12]。
イギリスでは、2019年4月2日より取引が禁止された[13]。
カナダ
脚注
- ^ “元ＳＫＥ山田樹奈被告に執行猶予付きの有罪判決 被害者と示談が成立”. 日刊スポーツ (2021年12月2日). 2021年12月2日閲覧。
- ^ a b c d e f g h i j “バイナリーオプション取引にあたってご注意ください！：金融庁”. www.fsa.go.jp. 2021年10月2日閲覧。
- ^ a b 海外業者とのバイナリーオプション取引にご注意ください!紹介事例 - 国民生活センター、2014年9月4日
- ^ a b c オプザイルと個人投資家がツイッター上で戦争！ ＮＨＫからザイＦＸ！に取材が…！ （ダイヤモンド社 ザイFX 2016年11月8日16:50配信 2016年12月2日閲覧）
- ^ “News Up 謎の投資グループの実態は”. NHK. (2016年9月20日). オリジナルの2016年9月20日時点におけるアーカイブ。
- ^ “「バイナリーオプション取引に関する規則」の制定及び「協会員の投資勧誘、顧客管理等に関する規則」の一部改正について” (PDF). 日本証券業協会 (2013年11月19日). 2016年12月22日閲覧。
- ^ バイナリ−投資:返金応じず被害急増 海外業者野放し 毎日新聞 2014年9月2日
- ^ バイナリー取引：トラブル急増 国民生活センター注意喚起 毎日新聞 2014年9月4日
- ^ バイナリーオプションの税金について完全説明 bubinga-bo 2022年5月17日
- ^ “「金もうけの方法売ります」 高額購入で若者の被害急増：朝日新聞デジタル”. 朝日新聞デジタル. 2021年10月2日閲覧。
- ^ “うまい投資話に乗る人がこうも後を絶たない理由 | 「お金で損しない」森永康平のマネーリテラシー講座”. 東洋経済オンライン (2021年8月30日). 2021年10月2日閲覧。
- ^ ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors
- ^ FCA confirms permanent ban on the sale of binary options to retail consumers | FCA
- ^ CSA Multilateral Notice of Multilateral Instrument 91-102 Prohibition of Binary Options and Related Companion Policy -
関連項目
- 投資詐欺
- 外国為替証拠金取引詐欺
- バイナリー (商取引) - 金融商品ではなく連鎖販売取引。
リンク
- バイナリーオプション取引にあたってご注意ください！ - 金融庁